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La prima de riesgo de la deuda soberana y la soven

Alonso Bonis

En el actual contexto económico la disección y análisis de la prima de riesgo negociada de la deuda soberana constituye una cuestión de primer orden para el conjunto de agentes económicos y, en particular, para emisores, inversores y responsables de política monetaria. En el ámbito de la Unión Europea, acontecimientos recientes como la crisis de la deuda soberana de Grecia, Irlanda y Portugal y el efecto contagio sobre los tipos de interés del resto de estados miembros, han convertido a la prima de riesgo en uno de los protagonistas principales del debate político y económico. El presente trabajo tiene por objeto contribuir a la explicación de la prima de riesgo de la deuda soberana en diversos países de la Unión Europea a partir del análisis de su solvencia mediante la aplicación del enfoque de opciones. Concretamente se plantea medir la solvencia de los estados en clave de la voluntad de los gobiernos para atender los compromisos derivados del endeudamiento, valorando la opción de no pagar total o parcialmente dichos compromisos mediante la aplicación del algoritmo de Lonstaff y Schwartz (2001). La consistencia de las estimaciones se somete a la prueba empírica aportada por un panel de datos con el que se analiza la influencia de esta particular aproximación de la solvencia de los estados sobre la prima de riesgo. Los resultados obtenidos confirman la relación positiva y significativa esperada entre la prima de riesgo y el valor de la opción de default, en un periodo caracterizado por la gran agitación en los tipos de interés de la deuda de los países analizados.

El rally de los bonos soberanos no tiene fin. La política monetaria expansiva del BCE -bajo la perspectiva de bajadas en la tasa de depósito y nuevas compras de deuda- ha dado alas

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9788486116897 ISBN
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Notas actuales

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Sofi Voighua

Request PDF | La prima de riesgo de la deuda soberana y la solvencia del Estado. Un análisis a partir del enfoque de opciones reales | El trabajo tiene por objeto contribuir a la explicación de Deuda como activo libre de riesgo. La deuda soberana más estable a nivel mundial se conoce como el activo sin riesgo, y se calcula como diferencial respecto a otros países, con el objetivo de medir la prima de riesgo de un país ante una situación de quiebra o default. La deuda soberana por excelencia con menos riesgo, son los bonos a 10

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Mattio Mazios

25 Mar 2013 ... Por ejemplo, la prima de riesgo española es lo que paga de más el Tesoro Español por emitir deuda pública en comparación con lo que paga ...

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Noe Schulzzo

El autor de La prima de riesgo de la deuda soberana y la solvencia del Estado, con isbn 978-84-86116-89-7, es Susana Alonso Bonis, esta publicación tiene setenta páginas. La Prima De Riesgo De La Deuda Soberana Y La Sovencia Del Estado. Un Análisis A Partir Del Enfoque De Opciones Reales. está editado por Editorial Universidad De Cantabria.

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Jason Statham

En este blog se ha hablado varias veces de las cuentas del estado y la prima de riesgo sobre las emisiones de deuda. Actualmente la rentabilidad del bono alemán a 10 años está alrededor del 2.5% y la de la deuda española alrededor del 4.5%.

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Jessica Kolhmann

Fatiga en la deuda soberana La extensión del brazo monetario tiene límites económicos, conceptuales y hasta intergeneracionales Paneles que informan sobre la prima de riesgo en la Bolsa de